1.3.1П Финансовая составляющая экономической безопасности

Задача 1. Необходимо определить достаточный ли у предприятия уровень платежеспособности, имея следующие данные о предприятии
Показатель
Сумма, тыс.руб.
Оборотные активы
Материалы
60
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
6
Дебиторская задолженность
70
Обязательства
Краткосрочные обязательства
100
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства. Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина этого показателя не должна быть ниже 0,2. Коэффициент критической ликвидности (другое название промежуточный коэффициент покрытия) отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Промежуточный коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия
на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Этот показатель должен формироваться на уровне минимум 0,7 – 0,8, так как только тогда он подтверждает возможность выполнения предприятием требуемых обязательств. Низкий уровень рассматриваемого показателя при высоком уровне общей ликвидности свидетельствует о значительном замораживании средств в резервах. И наоборот, высокий уровень может означать чрезмерное
накопление средств на денежных счетах. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств (запасов). Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный
средней продолжительности одного оборота всех ОБС. На практике предполагается, что значение этого показателя должно быть на уровне двух или выше, так как тогда он составляет реальное обеспечение оплаты кредиторской задолженности. Величина показателя ниже 1 составляет реальную угрозу финансовому состоянию фирмы. 
Расчет показателей платежеспособности представить в виде таблицы:
Показатели Нормативное значение Расчет
1
2
3 ...
Сделать вывод ...
Задача 2. Необходимо определить рентабельность активов, если известно, что выручка от продаж составила 196 млн.руб., активы предприятия составляют 115 млн.руб., а рентабельность продаж составила 14,5%. Сделать вывод.

Рентабельность продаж. Рентабельность активов

Задача 3. Необходимо дать интерпретацию изменения финансовых коэффициентов предприятия, представленных ниже
Показатели На начало года На конец года
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,85 0,90
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,17 0,15
Коэффициент маневренности собственных средств 0,35 0,38
Коэффициент накопления амортизации 0,37 0,30
Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия 0,55 0,49